ERC3643: El Estándar de Tokens para Activos del Mundo Real (RWA)

Blockchain y su Ascenso Meteórico

La tecnología blockchain, aunque relativamente joven en términos de popularidad, ha experimentado un ascenso meteórico. Su impacto se asemeja a innovaciones históricas como la imprenta, la bombilla y el teléfono. Si Internet revolucionó la forma en que compartimos información, la blockchain lo está haciendo con el valor. Aunque las criptomonedas y los NFT a menudo dominan los titulares, el verdadero potencial de la blockchain se encuentra en su aplicación a los activos del mundo real y los valores.

Cumpliendo con las Regulaciones Globales

No obstante, cuando se trata de activos del mundo real y valores, los reguladores en todo el mundo han establecido una serie de requisitos que deben cumplirse. ¿Cómo se pueden cumplir estas regulaciones en una infraestructura pública de blockchain? La respuesta se encuentra en la implementación del estándar ERC3643.

La Siguiente Etapa de Evolución en Blockchain

En los primeros años de blockchain, se creía que las criptomonedas y los NFT eran las innovaciones más disruptivas en el mundo de las tecnologías descentralizadas. Sin embargo, la realidad es diferente. Estas innovaciones apenas se acercan a la capitalización de mercado global de los activos del mundo real (RWA).

Según CoinMarketCap, al 1 de septiembre de 2023, la capitalización total del mercado de criptomonedas alcanza los 1,09 billones de dólares. En comparación, un informe de Bain and Co señala que el mercado inmobiliario mundial solo supera los 330 billones de dólares. Esto significa que la capitalización total del mercado criptográfico representa aproximadamente el 0,3% de este mercado.

La blockchain es una tecnología revolucionaria con múltiples aplicaciones, pero su verdadero potencial se libera al aplicarla a los activos del mundo real. Sin embargo, la naturaleza predominantemente privada de estos activos ha obstaculizado el desbloqueo de su valor. Los mercados privados, en los que estos activos operan, son notoriamente fragmentados y opacos, lo que resulta en ineficiencias operativas.

Ineficiencias en los Mercados Privados

Para los inversores en el sector privado, la falta de liquidez y la búsqueda de un mercado para inversiones privadas son desafíos significativos. La infraestructura actual y fragmentada es la principal causa de este problema. Esta infraestructura limitada hace que el proceso de compra y venta de activos privados sea ineficiente y lento, lo que lleva a una pérdida significativa de liquidez y en algunos casos, a la evitación de transacciones.

Ya sea que se trate de bienes raíces, participaciones en fondos o empresas privadas, encontrar un comprador es un proceso complejo que implica múltiples pasos, incluyendo negociaciones, debida diligencia y transferencia de propiedad. En muchos casos, el proceso puede durar semanas o incluso meses. Es costoso y requiere una carga de trabajo significativa, lo que podría simplificarse con la implementación de la blockchain.

ERC3643: La Solución al Cumplimiento

Aquí es donde el estándar ERC3643 entra en juego. Al llevar a cabo estas actividades en una red basada en blockchain, se logra una eficiencia significativamente mayor. Este estándar resuelve el problema de las transferencias y garantiza que estas solo ocurran cuando se cumplen las reglas tanto de los inversores como de la oferta.

¿Cómo Funciona la Tokenización RWA?

Para garantizar el cumplimiento, especialmente porque los RWA tokenizados son valores, se deben seguir ciertas regulaciones en la mayoría de las jurisdicciones. Los inversores deben cumplir con las reglas de un vehículo de inversión que posee los RWA. Esto implica someterse a procesos como el Conozca a su Cliente (KYC) y cumplir con las regulaciones existentes, como MiFID en Europa.

Comparación de Estándares de Tokens

Los estándares en blockchain son como reglas que permiten la interoperabilidad y el funcionamiento armonioso de diversas aplicaciones y activos en una red. Los estándares más conocidos, como ERC20 y ERC721, han sido fundamentales para la creación de tokens en Ethereum. ERC20 se aplica a tokens intercambiables, mientras que ERC721 se utiliza para tokens no fungibles (NFT), que son únicos.

ERC3643 es un estándar especialmente diseñado para tokens autorizados, permitiendo a los emisores y usuarios hacer un seguimiento de la propiedad y programar reglas de gestión del ciclo de vida. Esto lo convierte en la elección ideal para la tokenización de valores.

La Importancia de Identidades Digitales Verificables

La principal distinción entre los tokens RWA y los estándares ERC20/ERC721 radica en su capacidad de verificación de identidad. En el mundo de los valores, es fundamental garantizar que los inversores cumplan con las regulaciones y que sus identidades estén verificadas. Los tokens ERC3643 ofrecen una solución a este problema al requerir que las reglas de cumplimiento se cumplan antes de que ocurra una transacción.

Interoperabilidad para Desbloquear la Liquidez

Imagina un mundo en el que los tokens RWA se utilicen tan libremente como los ERC20, cumpliendo con todas las regulaciones. Esto abriría las puertas a la transferencia de valor global y desbloquearía la liquidez de los RWA. Estos podrían utilizarse en DeFi, facilitando la inclusión financiera y la inversión en todo el mundo.

El Futuro de la Blockchain

Blockchain está evolucionando hacia una era de regulación. Las redes públicas de blockchain están listas para transformar los mercados de capitales globales, democratizando la inversión y asegurando que las personas tengan el control sobre sus datos y activos. Esta sostenibilidad marcará una nueva tendencia, alejándose de las dramáticas fluctuaciones de precios hacia una revolución en la forma en que interactuamos con los activos del mundo real.

ERC3643 es un paso importante hacia un futuro de blockchain regulado y eficiente, desbloqueando el potencial de los activos del mundo real en la cadena de bloques.

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