El Banco de Pagos Internacionales (BIS) y siete bancos centrales se embarcan en un proyecto innovador para explorar el potencial de la tokenización en la transformación del sistema monetario global.
Unificando el sistema financiero: el Proyecto Ágora
El Proyecto Ágora, bautizado en honor al espacio público de encuentro en la antigua Grecia, representa una iniciativa pionera que reúne al BIS con siete bancos centrales:
- Banco de Francia (en representación del Eurosistema)
- Banco de Japón
- Banco de Corea
- Banco de México
- Banco Nacional Suizo
- Banco de Inglaterra
- Reserva Federal de Nueva York
Junto a ellos, un grupo de empresas privadas convocadas por el Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) se suman a la iniciativa.
Objetivo: Evaluar cómo la tokenización puede mejorar el funcionamiento del sistema monetario.
Re imaginando la arquitectura financiera: el «unified ledger»
El proyecto se basa en el concepto de «unified ledger» (libro mayor unificado), una nueva arquitectura para las infraestructuras del mercado financiero. Esta propuesta busca integrar:
- Depósitos tokenizados de la banca comercial
- Dinero mayorista tokenizado de los bancos centrales
En una plataforma financiera central público-privada programable.
Beneficios potenciales del Proyecto Ágora:
- Mayor eficiencia: Reducción de costos y tiempo en las transacciones.
- Nuevos productos y servicios: Habilitación de soluciones innovadoras mediante contratos inteligentes y programación.
- Mejora en la integridad financiera: Facilitación de controles contra el lavado de dinero y la verificación de clientes.
Enfoque en los pagos transfronterizos:
El proyecto se enfocará en las ineficiencias y desafíos específicos de los pagos transfronterizos, como:
- Requisitos legales y regulatorios dispares
- Horarios de operación y husos horarios diferentes
- Controles de integridad financiera repetitivos
Un proyecto experimental con miras al futuro:
El BIS Innovation Hub lidera el proyecto, siguiendo su enfoque experimental característico. El objetivo es ofrecer bienes públicos a la comunidad global de bancos centrales.
Próximos pasos:
- Publicación de una convocatoria de interés para las instituciones financieras que deseen participar.
- Selección de participantes por parte del IIF, con representación de las siete monedas involucradas.
- Publicación de instrucciones y requisitos específicos.
Un hito en la evolución del sistema financiero:
El Proyecto Ágora marca un hito en la búsqueda de un sistema monetario más eficiente, transparente e inclusivo. La tokenización y la colaboración público-privada podrían ser claves para desbloquear nuevas posibilidades en el ámbito de las finanzas internacionales.
Profundizando en el análisis:
La tokenización como herramienta de transformación:
- Sustitución de información confidencial por «tokens» digitales.
- Mayor seguridad y eficiencia en las transacciones.
- Potencial para la creación de nuevos activos digitales.
Un nuevo paradigma para los pagos transfronterizos:
- Reducción de comisiones y tiempos de espera.
- Mayor transparencia y trazabilidad.
- Acceso a nuevos mercados para empresas y personas.
Implicaciones para el sistema financiero:
- Evolución hacia un sistema más descentralizado e interoperable.
- Nuevos roles para los bancos centrales y las instituciones financieras.
- Retos regulatorios y legales por abordar.
Un futuro prometedor:
El Proyecto Ágora es una iniciativa de gran relevancia que tiene el potencial de transformar el sistema monetario global, abre un camino hacia un futuro más eficiente e inclusivo en el ámbito de los pagos internacionales. La tokenización y la colaboración público-privada son elementos clave para avanzar hacia hacia este horizonte más eficiente, transparente e inclusivo en el ámbito de las finanzas internacionales.